Di seluruh Asia, orang-orang masih terlalu banyak menghabiskan uang dan terlalu lama menunda pengiriman uang. Pengiriman uang dan pembayaran B2B dapat memakan waktu haridan biaya di banyak koridor masih tetap berlaku. jauh di atas target 3% PBB.Tumpukan baru—koin stabil + PayFi (pembayaran dialihkan melalui jalur perbankan dan blockchain)—berubah menjadi solusi praktis. Artikel ini menjelaskan mengapa, bagaimana, dan di mana regulasi membuka jalan.

Masalah yang Sedang Kita Atasi

• Proses serah terima yang lambat: Sistem perbankan korespondensi tradisional berpindah-pindah antara perantara dan batas waktu transaksi → 3–5 hari kerja Hal itu bukanlah sesuatu yang tidak biasa.
• Biaya total yang tinggi: Tambahkan biaya + selisih kurs dan banyak jalur pengiriman uang dari Asia masih berada di kisaran tertentu. ~5–8%.
• UKM tertekan: Pembiayaan perdagangan sulit diakses; tingkat penolakan untuk perusahaan kecil tinggi, sehingga menciptakan pajak arus kas pada pertumbuhan.
• Kesenjangan akses: Jutaan orang tidak dapat dengan mudah menggunakan layanan lintas batas berbiaya rendah.

Stablecoin 101

Stablecoin adalah token digital yang dipatok 1:1 dengan mata uang fiat (misalnya, USD, JPY) yang bergerak pada Blockchain 24/7.

Apa yang mereka mampu

• Menit, bukan hari: Penyelesaian transaksi antar dompet kapan saja, termasuk akhir pekan.
• Biaya keseluruhan lebih rendah (tergantung rute): Mengurangi jumlah perantara dan biaya yang dapat diprogram dapat memangkas pengeluaran, terutama pada koridor-koridor yang mahal.
• Kemampuan pemrograman: Kontrak pintar mengotomatiskan layanan escrow, pembayaran bertahap, dan anjak piutang.
• Jangkauan lebih luas: Siapa pun yang memiliki dompet dan internet dapat menerima nilai; jalur masuk/keluar yang teregulasi menangani penarikan tunai ke rekening bank lokal.

Apa itu PayFi?

PayFi = Pembayaran + Perutean DeFi.
Ini tidak menggantikan bank; ini memilih jalur kereta terbaik untuk setiap pembayaran—kartu, transfer bank lokal, atau stablecoin on-chain—berdasarkan kecepatan, biaya, dan kepatuhan.

Contoh alur

1. Pembayaran dapat dilakukan dalam USDT/USDC atau melalui kartu/bank.
2. Sistem pengatur PayFi membandingkan biaya dan waktu secara real-time.
3. Jika transaksi on-chain lebih murah/cepat, dana berpindah antar blockchain; mitra mengkonversi ke mata uang lokal.
4. Pedagang menerima T+0/T+1 dengan faktur otomatis dan catatan audit.

Gambaran Umum Regulasi di Asia

Singapura — Siap dengan kebijakan & kaya akan ekosistem

• Otoritas Moneter Singapura (MAS) menyediakan kerangka kerja yang matang: perizinan, pengamanan cadangan, dan pengungkapan informasi.
• Penerbit yang disetujui sudah beroperasi; basis PSP/fintech yang kuat.
• Mengapa ini penting: Pusat ideal untuk penerbitan yang sesuai, perbendaharaan, dan proyek percontohan lintas batas.

Jepang — Kejelasan setara perbankan untuk token yang didukung fiat

• Aturan pendaftaran dan penjaminan aset untuk stablecoin yang terkait dengan yen; bank dan perusahaan teknologi finansial sedang melakukan uji coba.
• Mengapa ini penting: Jalur yang jelas untuk kasus penggunaan yang dipimpin oleh institusi (gaji, penyelesaian sengketa, B2B).

Hong Kong — Terbuka tetapi diawasi dengan ketat.

• Berdedikasi peraturan stablecoin dengan proses perizinan yang sedang berlangsung; KYC/AML yang ketat.
• Mengapa ini penting: Gerbang bagi proyek percontohan institusional dengan ekspektasi kepatuhan yang tinggi.

Korea Selatan — Membangun landasan pacu

• Persiapan dan kemitraan sedang berjalan; model yang terkait dengan kemenangan sedang dalam pembahasan.
• Mengapa ini penting: Perhatikan proyek percontohan yang terhubung dengan pembayaran domestik dan pembiayaan ekspor.

Taiwan — Mengamati dan belajar

• Diskusi kebijakan sedang berlangsung; penerbitan lokal belum diformalkan.
• Mengapa ini penting: Trennya positif, tetapi jangka waktunya masih belum pasti.

Daratan Tiongkok — Eksperimen terkontrol

• Kripto tetap dibatasi dengan ketat; fokusnya adalah pada... e-CNY dan eksplorasi yang terkait dengan RMB untuk perdagangan.
• Mengapa ini penting: Aktivitas stablecoin lintas batas akan tetap terbatas tanpa persetujuan eksplisit.

Lima Kasus Penggunaan yang Dapat Anda Luncurkan Sekarang

1. Pembayaran kepada kontraktor & kreator
   • Bayar dengan stablecoin, konversikan secara lokal. Manfaat umum: lebih cepat dari SWIFT, pengembalian yang lebih sedikit.
2. Pembayaran untuk marketplace & pekerjaan lepas
   • Pembayaran terpisah kepada penjual secara otomatis; mengurangi kerumitan rekonsiliasi.
3. Tonggak sejarah perdagangan UKM
   • Program escrow akan dilepaskan setelah pengiriman, inspeksi, atau bea cukai.
4. Optimalisasi Perbendaharaan & Valuta Asing
   • Simpan dolar digital; konversikan hanya jika diperlukan; lindungi risiko.
5. Pengembalian dana & alur penanganan penarikan dana yang ringan
   • Penyelesaian transaksi on-chain meminimalkan sengketa dibandingkan dengan penolakan pembayaran kartu kredit.

Apa yang Masih Menghambat Skalabilitas?

• Cakupan jalan masuk/keluar tol: Anda tetap membutuhkan mitra berlisensi untuk konversi fiat dan KYC—atasi masalah ini dengan mengintegrasikan beberapa PSP per koridor.
• Spread dan likuiditas FX: Tidak semua rute lebih murah saat ini—tolok ukur total biaya (biaya + selisih + waktu) per koridor.
• Perlindungan konsumen: Kehilangan kunci pribadi dan penipuan memerlukan Opsi penyimpanan, otentikasi dua faktor (2FA), dan alur kerja penyelesaian sengketa yang jelas..
• Interoperabilitas: Beberapa rantai/token—gunakan perutean dan dompet abstrak agar pengguna tidak merasakan instalasi pipanya.

Daftar Periksa Implementasi

1. Pilih 3 koridor dengan rasa sakit terburuk (biaya/waktu).
2. Pilih alas yang sesuai. (Singapura/Jepang/Hong Kong) untuk perbendaharaan dan penerbitan.
3. Mengintegrasikan dua rel: layanan PSP bank (kartu/transfer lokal) Dan Penyedia dompet/penyelesaian stablecoin.
4. Otomatiskan kepatuhan: KYC/KYB, data aturan perjalanan, pemeriksaan sanksi.
5. Mengukur KPI: TPV, tingkat keberhasilan, waktu penyelesaian rata-rata, total biaya (biaya + nilai tukar), tingkat pengembalian dana.
6. Mulailah dari yang kecil (misalnya, pembayaran kepada kontraktor), kemudian perluas ke pemasok dan pasar.

Tanya Jawab Umum

Apakah pembayaran stablecoin benar-benar instan?
Penyelesaian transaksi on-chain selesai dalam hitungan menit, 24/7. Waktu pencairan dana ke bank bergantung pada negara dan kapasitas produksi.

Apakah selalu lebih murah daripada bank?
Seringkali melalui rute yang mahal, tetapi tidak dijamin—bandingkan. ujung ke ujung biaya per koridor.

Apakah pengguna memerlukan rekening bank?
Tidak memegang atau menerima token. Untuk membayar tagihan lokal atau menarik uang tunai, Anda akan menggunakan jalur landai yang diatur.

Yurisdiksi mana yang terbaik untuk memulai?
Untuk kepatuhan dan mitra: Singapura, Jepang, Hong KongUntuk potensi pertumbuhan jangka pendek: Korea Selatan.