DePIN의 부상과 과제
DePIN의 부상과 과제: 전망에 대한 심층 분석
데핀 (탈중앙화 물리 인프라 네트워크)는 토큰을 사용하여 연결, 컴퓨팅, 스토리지, 매핑, 에너지, 센서 등 실제 인프라의 구축 및 운영을 조정합니다. 빠른 구축 속도와 더 나은 비용 곡선을 제공하지만, 하드웨어 부트스트래핑, 지속 가능한 단위 경제, 그리고 규제의 모호한 영역이라는 문제를 극복해야 합니다.
DePIN이란 무엇인가요?
데핀 네트워크를 말합니다. 물리적 인프라 (라우터, 핫스팟, GPU, EV 충전기, 카메라, 날씨 센서, 배달 로봇 등) 지역사회가 소유하고 운영단일 회사가 아닙니다. 네트워크의 소프트웨어 계층(종종 블록체인 기반)은 기여도, 사용량, 보상을 추적합니다. 토큰은 조정 도구: 개인이 기기를 배포하고 앱과 기업이 비용을 지불하고 사용할 수 있는 서비스를 제공하도록 유도합니다.
핵심 아이디어: "자본 조달 → 중앙 집중형 인프라 구축"을 "다수 사업자에게 보상 → 크라우드 펀딩 인프라 → 총 수요"로 바꾸세요.
DePIN이 지금 떠오르는 이유
- 더 저렴한 하드웨어: 기성형 라디오, SBC, GPU를 사용하면 개인이 기여하는 것이 가능해집니다.
- 프로그래밍 가능한 인센티브: 토큰은 측정 가능한 작업(가동 시간, 적용 범위, 처리량, 정확도)에 대해 자동으로 지불됩니다.
- 수요 에지 용량: AI, 스트리밍, AR, IoT는 지연 시간이 짧고 로컬 리소스가 필요합니다.
- 클라우드 이후 최적화: 일부 작업에는 하이퍼스케일러 마진이나 중앙 제어가 필요하지 않습니다.
- 지역사회 소유권에 대한 이야기: 사용자들은 자신들이 의존하는 네트워크를 부트스트래핑하는 데 따른 이점을 원합니다.
주요 DePIN 수직 분야
- 연결성: 커뮤니티 핫스팟은 무선 범위를 제공하고, 개발자는 데이터 패킷에 대한 비용을 지불합니다.
- 계산: 분산형 GPU/CPU는 시장 가격으로 AI 추론, 렌더링 및 일괄 작업을 처리합니다.
- 저장 및 콘텐츠: 중복되고 지리적으로 분산된 저장 및 전달.
- 매핑 및 감지: 기기는 공간적, 환경적 데이터를 수집하고, 구매자는 검증된 데이터 세트에 대해 비용을 지불합니다.
- 에너지 및 충전: 마이크로그리드, 태양광 노드, EV 충전기가 동적 가격에 맞춰 조정됩니다.
DePIN 가치 스택
- 물리 계층: 장치, 사이트, 전원, 백홀, 유지관리.
- 작업 증명(유틸리티): 암호화 또는 통계적 증명(커버리지 테스트, 작업 완료, 데이터 품질).
- 회계 계층: 온체인 미터링, 지불, 슬래싱 및 마켓플레이스.
- 수요 계층: 앱이 용량이나 데이터를 구매할 수 있도록 하는 API와 SDK.
- 통치: 업그레이드, 경제성, 분쟁 해결.
장점
- 더 빠른 마지막 마일 배포: 수천 명의 소유자가 병렬로 장치를 설치합니다.
- Capex 오프로드: 네트워크는 자본 수요를 많은 참여자에게 분산시킵니다.
- 회복력: 단일 장애 지점 없음, 다중 운영자 중복성.
- 지역 인센티브: 사업자는 지역 주민들의 이용으로 직접적인 혜택을 얻습니다.
- 시장 가격: 개방형 시장은 실제 수요/공급에 맞춰 가격을 조정할 수 있습니다.
도전 과제
- 콜드 스타트 문제
- 문제: 적용 범위 없이 용량을 구매할 사람은 없고, 구매자 없이 배치할 사람은 없습니다.
- 완화책: 단계적 보상, 주요 테넌트, 고부가가치 지역에 대한 보조금, 최소 실행 가능 수요(시범 기업 계약).
- 증거 및 시빌 저항
- 문제: 운영자는 보험 범위나 일자리를 위조할 수 있습니다.
- 완화책: 암호학적 증명 (무선 삼각 측량, 챌린지-응답), 제3자 감사, 슬래싱, 지분 가중 평판 및 하드웨어 증명.
- 단위 경제학 및 토큰 디자인
- 문제: 보상이 실제 수익을 앞지르면서 거품 현상이 나타날 수 있습니다.
- 완화책: 반감기/부패, 수익 지원 자사주 매입 또는 소각, 수수료 우선 보상 및 토큰을 주로 사용 담보 접근 순수한 보조금이라기보다는.
- 하드웨어 수명주기 및 품질 관리
- 문제: 장치 변형, 펌웨어 악용, 유지 관리 물류.
- 완화책: 승인된 공급업체 목록자동 업데이트, 수리에 대한 에스크로 현상금, 지역 사회 봉사 네트워크 등이 있습니다.
- 규제 및 규정 준수
- 문제: 스펙트럼 규칙, 에너지 허가, 데이터 개인정보 보호, 노동/세금 문제.
- 완화책: 지역별 정책, 데이터 최소화, 개인정보 보호 증명, 기업 계약을 위한 법인.
- 수요 집계
- 문제: 많은 DePIN은 공급을 먼저 구축하지만 판매/BD에는 투자가 부족합니다.
- 완화책: SaaS 툴링과의 조기 통합 표준화된 API, 그리고 통합업체와 마켓플레이스와의 파트너십.
- 거버넌스 드리프트
- 문제: 유권자의 무관심, 내부자의 횡포, 또는 잘못된 인센티브.
- 완화책: 양원제 설계(운영자 대 고객), 고정된 투표권, 투명한 KPI.
DePIN 프로젝트를 평가하는 방법
- 오늘날의 실제 수요: 유료 고객 있나요? 계약된 조종사 있나요?
- 교정 품질: 운영자가 작업을 위조할 수 있나요? 어떻게 감지/삭감하나요?
- 장치 ROI: 보수적으로 사용할 경우 회수 기간이 길어집니다. 보상이 감소하면 어떻게 되나요?
- 토큰 싱크: 수수료, 스테이킹, 담보, 슬래싱은 순수한 배출을 넘어선 개념입니다.
- 시장 출시: API 문서, SDK, 참조 앱 및 기업 판매 역량.
- 규정 준수 자세: 지역 적용 범위, 스펙트럼/에너지 규칙, 데이터 처리.
- 운영자 경험: 배송, 설치, 백홀 요구 사항, 대시보드, 보증/지원.
- 공급업체 다양성: 단일 공급업체 위험 대비 범용 하드웨어.
실제로 중요한 KPI
- 활성 공급: 검증된 작업이 있는 온라인 장치(단순히 배송된 장치가 아님).
- 이용: 판매 용량은 %이며, 장치/사이트당 수익이 발생합니다.
- 적용 범위 품질: 독립적인 감사; 사용자가 인지하는 성능(지연 시간, 가동 시간).
- 수익 구성: 토큰 인센티브 대 외부의 법정화폐 지출.
- 휘젓다: 운영자와 고객 이탈; 대체 인력을 재배치할 때입니다.
- CAC/LTV: 수요 측면에서는 유료 사용자가 계속 이용하고 있는가?
- 규제 이정표: 라이센스, 승인 또는 명확한 지침.
전망: DePIN이 먼저 승리할 가능성이 높은 분야
- 마지막 단계에서 심각한 통증이 있는 틈새 시장: 농촌 지역 연결성, 사용자 근처의 AI 추론을 위한 엣지 컴퓨팅, 롱테일 센서 데이터.
- 혁신 프로그램을 갖춘 도시: 공동으로 자금을 조달하고 부지를 승인하는 지방 자치 단체 파트너십입니다.
- 데이터 시장: 실제 데이터나 하이퍼 로컬 데이터가 반복적인 구매자를 갖는 경우(지도, 이동성, 날씨, ESG).
- 에너지 및 마이크로 인프라: 사용량에 따라 지급되는 지역 사회 소유의 태양광, 저장 및 EV 충전 서비스입니다.
중기적 관점: 토큰이 더 이상 사용되지 않을 때 DePIN이 성공합니다. 오직 인센티브. 지속 가능한 네트워크는 전환됩니다. 추측적 배치 ~ 안으로 수익 기반 운영 투명한 가격 책정, 감사 및 엔터프라이즈급 SLA.
위험 및 주의사항
- 서비스에 대한 추측: 배출량이 실제 수수료를 압도하면 가격 폭락으로 사업자들이 불안해질 수 있습니다.
- 단일 지역 종속성: 금지 조치나 정책 변경으로 인해 하룻밤 사이에 보험 적용 범위가 줄어들 수 있습니다.
- 공급업체 잠금: 한 공급업체가 하드웨어를 통제하면 마진과 회복력이 저하됩니다.
- 보안 사고: 펌웨어 악용이나 오라클 오류는 신뢰를 손상시킬 수 있습니다.
결론
DePIN은 하향식 인프라 구축에 대한 신뢰할 수 있는 대안입니다. 병렬 구축, 커뮤니티 소유권, 시장 가격 책정 등 DePIN의 강점은 매력적이지만, 이는 증거는 견고하고 수요는 실제적이며 토큰 디자인은 진정한 유용성을 보상합니다.. 우승자는 광산 계획보다 더 비슷해 보일 것입니다. 측정 가능한 실제 서비스를 위한 마켓플레이스.
자주 묻는 질문
DePIN은 단순히 "하드웨어로 채굴하는 것"일까요?
아니요. 목표는 지불되었으며 검증 가능합니다. 서비스 (커버리지, 컴퓨팅, 데이터) 임의 해싱이 아닙니다.
토큰은 기기 소유자에게 ROI를 보장합니까?
아니요. 수익률은 수요, 증명 품질, 배출량 및 비용에 따라 달라집니다. 항상 보수적인 시나리오를 모델링하십시오.
오늘 가장 큰 어려움은 무엇인가요?
여러 지역과 하드웨어 유형에 걸쳐 확장 가능한 안정적인 수요와 부정행위 방지 메커니즘.