Stablecoin 101
Stablecoins 101: Asas Diterangkan
Stablecoin ialah mata wang kripto yang direka untuk memegang nilai yang stabil—biasanya dipatok kepada dolar AS (1 syiling ≈ $1). Mereka menjadikannya lebih mudah untuk memindahkan wang dengan cepat di landasan kripto tanpa perubahan harga yang liar.
Apakah Stablecoin?
A stablecoin ialah a token digital yang nilainya dipatok kepada aset rujukan (selalunya USD, tetapi juga EUR, emas atau bakul aset). Tidak seperti Bitcoin atau Ethereum, matlamatnya bukanlah penghargaan harga—ia kestabilan harga untuk pembayaran, perdagangan, dan simpanan.
Jenis pasak biasa
- Disokong Fiat (rizab luar rantaian): Setiap token (dalam teori) boleh ditebus untuk $1 yang dipegang dalam bentuk tunai/setara tunai.
- Dicagarkan kripto (rizab dalam rantaian): Terlalu cagaran dengan kripto terkunci dalam kontrak pintar.
- Algoritma / hibrid: Gunakan insentif dan/atau cagaran separa untuk mengekalkan pasak (risiko lebih tinggi).
Mengapa Stablecoin Penting
- Penyelesaian cepat: Pemindahan jelas dalam beberapa minit dan beberapa rangkaian seperti KAIA, SUI mengambil masa beberapa saat—selalunya 24/7/365.
- Kos yang lebih rendah: Pembayaran rentas sempadan boleh lebih murah daripada wayar.
- Jalan hidup/luar: Pedagang meletakkan nilai dalam dolar tanpa meninggalkan rantaian blok.
- Wang boleh diprogramkan: Mudah dipalamkan ke dalam apl, pembayaran dan kontrak pintar.
Stablecoin yang popular (dan cara ia berbeza)
- USDT (Tambat): Yang paling banyak digunakan oleh isipadu/kecairan; tersedia pada banyak rantai (TRON, Ethereum, dll.).
- USDC (Bulatan): Digunakan secara meluas oleh fintech/pertukaran; tumpuan yang kuat terhadap ketelusan dan pematuhan.
- DAI (MakerDAO): Dicagarkan kripto dan diuruskan oleh protokol terdesentralisasi.
- EUR- atau token berpatok fiat lain: Melayani keperluan serantau (pembayaran, lindung nilai FX).
Petua: Pendetik yang sama ≠ rantai yang sama. USDT-TRC20 (TRON) dan USDT-ERC20 (Ethereum) adalah rangkaian yang berbeza dengan bayaran dan kelajuan yang berbeza.
Bagaimana Stablecoin Mengekalkan Pasak
- Rizab & penebusan: Pemegang boleh menebus token untuk fiat (atau cagaran crypto), yang menambat harga kepada $1.
- Arbitraj: Jika syiling berdagang di bawah $1, penimbangtara membelinya dan menebus; di atas $1, mereka mencetak dan menjual.
- Kawalan risiko: Penjaminan berlebihan, oracle dan pemutus litar membantu mengendalikan turun naik (berbeza mengikut reka bentuk).
Risiko Utama untuk Difahami
- Risiko penerbit: Untuk syiling yang disokong fiat, anda bergantung pada rizab, audit, akses perbankan dan tadbir urus pengeluar.
- Risiko kontrak pintar: Pepijat atau eksploitasi dalam kod untuk syiling bercagar kripto.
- Menyahpasak: Tekanan pasaran yang melampau atau reka bentuk yang buruk boleh memecahkan pasak $1.
- Risiko pengawalseliaan & rakan niaga: Perubahan peraturan, rakan kongsi perbankan atau koridor yang disekat boleh menjejaskan kecairan.
- Risiko rantai: Kesesakan atau bayaran gas yang tinggi pada rangkaian tertentu.
Cara Memilih Stablecoin (Senarai Semak)
- Tujuan: Berdagang, pembayaran, simpanan, pembayaran?
- Bayaran rantaian & kelajuan: TRON biasanya murah; Ethereum adalah luas tetapi boleh menjadi lebih mahal; L2s (Arbitrum/OP) mengurangkan kos.
- Ketelusan: Pengesahan/audit tetap, dasar rizab yang jelas.
- Integrasi: Dompet, pertukaran, kad pembayaran dan landasan pembayaran yang serasi.
- Kecairan: Spread yang ketat dan pasaran yang mendalam di tempat yang anda gunakan.
- Pematuhan: Jangkaan KYC/AML untuk wilayah dan kes penggunaan anda.
Cara Menyimpan dan Mengalihkan Stablecoin
- Pilih dompet:
- Penjagaan (apl pertukaran/fintech): Mudah, tetapi anda mempercayai penjaga.
- Jagaan diri (dompet mudah alih/perkakasan): Anda memegang kunci; lebih banyak tanggungjawab.
- Membiayai dompet anda: Deposit dalam rantaian, pembelian P2P, tambah nilai bank/kad (jika disokong).
- Hantar & terima: Semak semula rangkaian dan alamat (TRC20 lwn ERC20, dsb.).
- Asas keselamatan: Dompet perkakasan untuk baki yang besar, kata laluan yang kukuh, 2FA dan sandaran frasa benih.
Kegunaan Setiap Hari
- Perbelanjaan: Pasangkan dengan kad pembayaran untuk membayar dalam mata wang tempatan di pedagang.
- Simpanan & belanjawan: Simpan penimbal "tunai digital" dalam stablecoin.
- Pembayaran rentas sempadan: Hantar nilai kepada kontraktor/rakan kongsi; penerima menukar kepada wang tempatan.
- Dagangan & DeFi: Sediakan kecairan, peroleh hasil berubah-ubah atau turun naik lindung nilai.
Peringatan: Ganjaran/hasil adalah berubah-ubah dan melibatkan risiko. Fahami syarat sebelum deposit.
Cukai & Pelaporan
- Perbelanjaan atau pertukaran stablecoin boleh menjadi acara bercukai bergantung pada bidang kuasa anda.
- Simpan rekod pemindahan, pertukaran dan penebusan.
- Rujuk pakar cukai tempatan untuk mendapatkan butiran.
Mitos Stablecoin
- “Stablecoin tidak boleh kehilangan pasak.” Mereka boleh—reka bentuk dan rizab penting.
- “Semua syiling $1 adalah sama.” Model rizab, rantai dan pematuhan berbeza secara meluas.
- "Penjagaan diri terlalu sukar." Dengan dompet perkakasan dan beberapa asas, ia boleh diurus—dan selamat.
Glosari
- Pasak: Harga sasaran (cth, $1).
- Cagaran: Aset yang menyokong nilai token.
- Penebusan: Bertukar token untuk aset rujukan.
- On-chain / Off-chain: Sama ada aktiviti berlaku pada blockchain atau melalui sistem kewangan tradisional.
- Menyahpasak: Apabila stablecoin menyimpang secara material daripada harga sasarannya.
Soalan Lazim
Adakah stablecoin selamat?
Mereka mengurangkan turun naik harga tetapi masih membawa risiko penerbit, kontrak pintar dan kawal selia. Pilih pengeluar yang bereputasi dan selamatkan dompet anda.
Rangkaian mana yang harus saya gunakan?
Pilih berdasarkan yuran dan sokongan. KAIA & LINEA murah;TRON (TRC20) dan Ethereum (ERC20) disepadukan secara meluas; Lapisan-2 menawarkan keseimbangan yang baik.
Bolehkah saya memperoleh stablecoin?
Ya, tetapi hasil adalah berubah-ubah dan tidak dijamin. Menilai risiko rakan niaga dan kontrak pintar sebelum mendepositkan.
Bagaimanakah cara untuk mengelakkan penghantaran ke rangkaian yang salah?
Sentiasa padankan rangkaian (cth, hantar USDT-TRC20 → TRC20 alamat). Ketidakpadanan boleh bermakna kehilangan kekal. Walau bagaimanapun, jika anda ingin merentas rangkaian, anda boleh cuba menggunakan jambatan .