Платежная система следующего поколения в Азии: стейблкоины, PayFi и путь от пилотных проектов к внедрению в производство.
В Азии люди по-прежнему тратят слишком много и слишком долго ждут, прежде чем перевести деньги. Денежные переводы и выплаты B2B могут занять много времени. днии плата за проезд по многим коридорам по-прежнему остается в силе. значительно выше целевого показателя ООН по 31-й Договору о трехстороннем переговоре.Новый стек —стейблкоины + PayFi (платежи осуществляются как через банковские каналы, так и через блокчейны)—превращается в практическое решение. В этой статье объясняется, почему, как и где регулирование открывает двери.
Боль, которую мы решаем
- Медленная передача управления: Традиционная корреспондентская банковская система предполагает взаимодействие между посредниками и соблюдение сроков обработки заявок → 3–5 рабочих дней Это не редкость.
- Высокая общая стоимость: С учетом комиссий и валютных спредов, многие азиатские маршруты денежных переводов по-прежнему показывают примерно одинаковые результаты. ~5–8%.
- МСП испытывают трудности: Доступ к торговому финансированию затруднен; процент отказов для небольших фирм высок, что создает препятствие для роста из-за проблем с денежным потоком.
- Пробелы в доступе: Миллионы людей не имеют возможности легко пользоваться недорогими трансграничными услугами.
Стейблкоины 101
Стейблкоины — это цифровые токены, привязанные к фиатной валюте в соотношении 1:1 (например, USD, JPY), которые движутся дальше Блокчейны, работающие круглосуточно.
Что они позволяют
- Минуты, а не дни: Расчеты между электронными кошельками в любое время, включая выходные дни.
- Более низкая общая стоимость (зависит от маршрута): Сокращение числа посредников и внедрение программируемых сборов могут снизить расходы, особенно на дорогостоящих транспортных коридорах.
- Программируемость: Смарт-контракты автоматизируют депонирование средств, поэтапные выплаты и факторинг счетов-фактур.
- Более широкий охват: Получить деньги может любой, у кого есть кошелек и доступ в интернет; регулируемые каналы вывода средств обеспечивают перевод наличных на местные банковские счета.
Что такое PayFi?
PayFi = Платежи + Маршрутизация DeFi.
Оно не заменяет банки; оно выбирает наиболее подходящую железнодорожную линию для каждого платежа—картой, местным банковским переводом или стейблкоином в блокчейне — на основе скорость, стоимость и соответствие требованиям.
Пример схемы потока
- Средства плательщика могут быть внесены в USDT/USDC или переведены через карту/банк.
- Система управления PayFi сравнивает затраты и сроки в режиме реального времени.
- Если транзакции в блокчейне дешевле/быстрее, средства переходят из одного блокчейна в другой; партнер конвертирует их в местную валюту.
- Торговец получает Т+0/Т+1 с автоматизированным выставлением счетов и ведением журналов аудита.
Обзор нормативно-правовой базы Азии
Сингапур — Готовность к принятию политических решений и богатая экосистема
- Валютное управление Сингапура (MAS) предоставляет отлаженную систему: лицензирование, гарантии резервов, раскрытие информации.
- Уже работают утвержденные эмитенты; сильная база платежных систем и финтех-компаний.
- Почему это важно: Идеальный центр для проведения соответствующих требованиям пилотных проектов по выпуску ценных бумаг, управлению казначейством и трансграничным операциям.
Япония — Банковская прозрачность для токенов, обеспеченных фиатными валютами.
- Правила регистрации и обеспечения активами для стейблкоинов, привязанных к иене; банки и финтех-компании проводят пилотные испытания.
- Почему это важно: Четкий план для реализации сценариев использования, инициированных государственными органами (заработная плата, расчеты, B2B).
Гонконг — Открыто, но под строгим контролем.
- Преданный постановление о стейблкоинах Процесс лицензирования находится в стадии оформления; строгие требования KYC/AML.
- Почему это важно: Платформа для пилотных проектов в организациях со строгими требованиями к соблюдению нормативных требований.
Южная Корея — Строительство взлетно-посадочной полосы
- Ведется подготовительная работа и налаживание партнерских отношений; обсуждаются модели, связанные с вонами.
- Почему это важно: Обратите внимание на пилотные проекты, которые будут связаны с внутренними платежами и экспортным финансированием.
Тайвань — Наблюдение и обучение
- Обсуждение политики продолжается; местный выпуск еще не оформлен официально.
- Почему это важно: Направление развития событий позитивное, но сроки остаются неопределенными.
Материковый Китай — Контролируемые эксперименты
- Криптовалюты по-прежнему строго ограничены; основное внимание уделяется электронный китайский юань и разведочные работы, привязанные к юаню, для целей торговли.
- Почему это важно: Трансграничная деятельность со стейблкоинами останется ограниченной без явного разрешения.
Пять вариантов использования, которые вы можете запустить прямо сейчас.
- Выплаты подрядчикам и создателям
- Оплата стейблкоинами, конвертация локально. Типичные преимущества: быстрее, чем SWIFT, меньшая отдача.
- Торговая площадка и выплаты за фриланс
- Автоматическое разделение платежей продавцам; сокращение проблем с сверкой.
- Торговые этапы малых и средних предприятий
- Средства, депонированные в рамках программы, будут высвобождены при доставке, проверке или таможенном оформлении.
- Оптимизация казначейских операций и валютных операций
- Храните цифровые доллары; конвертируйте только при необходимости; хеджируйте риски.
- Возвраты и упрощенные процедуры обработки платежей
- Расчеты в блокчейне сводят к минимуму споры по сравнению с возвратом платежей по картам.
Что по-прежнему препятствует масштабированию
- Покрытие въездов/выездов: Для конвертации фиатных денег и проверки личности клиента (KYC) вам по-прежнему нужны лицензированные партнеры — эту проблему можно решить с помощью... интеграция нескольких PSP по коридору.
- Валютные спреды и ликвидность: Сегодня не все маршруты дешевле.эталонная общая стоимость (комиссия + разница между ценой и временем) за коридор.
- Защита прав потребителей: Потеря закрытого ключа и мошенничество требуют Варианты хранения, двухфакторная аутентификация и понятные процедуры разрешения споров..
- Взаимодействие: Использование нескольких цепочек/токенов маршрутизация и абстрактные кошельки чтобы пользователи не чувствовали сантехнику.
Контрольный список внедрения
- Выберите 3 коридора с самой сильной болью (затраты/время).
- Выберите соответствующую основу (Сингапур/Япония/Гонконг) для казначейства и выпуска.
- Интегрировать две направляющие: банковский платежный терминал (карты/местные переводы) и кошелек для стейблкоинов/поставщик услуг расчетов.
- Автоматизация соответствия требованиям: KYC/KYB, данные о правилах въезда в страну, проверка на соответствие санкциям.
- Измеряйте ключевые показатели эффективности (KPI).: TPV, процент успешных сделок, среднее время обработки, общая стоимость (комиссии + валютный курс), процент возвратов.
- Начните с малого (например, выплаты подрядчикам), а затем распространить на поставщиков и торговые площадки.
Часто задаваемые вопросы
Действительно ли платежи в стейблкоинах мгновенные?
Расчеты в блокчейне происходят в течение нескольких минут, круглосуточно. Время вывода средств на банковский счет зависит от страны и платежной системы.
Всегда ли это дешевле, чем в банках?
Часто встречается на дорогих маршрутах, но не гарантировано — сравните цены. от начала до конца стоимость за коридор.
Нужен ли пользователям банковский счет?
Не следует хранить или получать жетоны. Для оплаты местных счетов или снятия наличных вы будете использовать... регулируемый пандус.
С каких юрисдикций лучше всего начать?
Для обеспечения соответствия требованиям и взаимодействия с партнерами: Сингапур, Япония, Гонконг. Для оценки потенциала роста в ближайшей перспективе: Южная Корея.