สเตเบิลคอยน์ 101
Stablecoins 101: คำอธิบายพื้นฐาน
Stablecoins คือสกุลเงินดิจิทัลที่ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าคงที่ ซึ่งโดยปกติ ผูกกับเงินดอลลาร์สหรัฐ (1 เหรียญ ≈ $1) ช่วยให้เคลื่อนย้ายเงินบนระบบคริปโตได้รวดเร็วยิ่งขึ้นโดยไม่ต้องเสี่ยงกับความผันผวนของราคา
Stablecoin คืออะไร?
เอ สเตเบิลคอยน์ เป็น โทเค็นดิจิทัล ซึ่งมีค่าเป็น ตรึงไว้ ไปยังสินทรัพย์อ้างอิง (ส่วนใหญ่มักจะเป็น USD แต่ก็มี EUR ทองคำ หรือตะกร้าสินทรัพย์ด้วย) ซึ่งแตกต่างจาก Bitcoin หรือ Ethereum เป้าหมายไม่ใช่การเพิ่มราคา แต่เป็น เสถียรภาพด้านราคา เพื่อการชำระเงิน การซื้อขาย และการออม
ประเภทของหมุดทั่วไป
- เงินสำรองนอกเครือข่ายที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat: ในทางทฤษฎีแล้ว โทเค็นแต่ละอันสามารถแลกเป็น $1 ที่ถืออยู่ในรูปเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสดได้
- หลักประกันแบบคริปโต (สำรองบนเครือข่าย): มีหลักประกันเกินตัวโดยมีการเข้ารหัสลับไว้ในสัญญาอัจฉริยะ
- อัลกอริทึม / ไฮบริด: ใช้แรงจูงใจและ/หรือหลักประกันบางส่วนเพื่อรักษาอัตราผลตอบแทน (ความเสี่ยงที่สูงขึ้น)
เหตุใด Stablecoins จึงมีความสำคัญ
- การชำระเงินที่รวดเร็ว: การโอนข้อมูลจะเสร็จสิ้นภายในไม่กี่นาที และเครือข่ายบางเครือข่าย เช่น KAIA และ SUI ใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที ซึ่งมักจะใช้เวลาตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันตลอดทั้งปี
- ต้นทุนต่ำลง: การชำระเงินข้ามพรมแดนอาจมีราคาถูกกว่าการโอนเงิน
- ทางขึ้น/ลง: ผู้ซื้อขายจอดมูลค่าไว้เป็นดอลลาร์โดยไม่ต้องออกจากบล็อคเชน
- เงินที่สามารถตั้งโปรแกรมได้: ง่ายต่อการเสียบเข้ากับแอพ การจ่ายเงิน และสัญญาอัจฉริยะ
Stablecoins ยอดนิยม (และความแตกต่าง)
- USDT (เทเธอร์): ใช้ปริมาณ/สภาพคล่องมากที่สุด มีให้เลือกใช้งานบนเครือข่ายต่างๆ มากมาย (TRON, Ethereum เป็นต้น)
- USDC (วงกลม): ใช้กันอย่างแพร่หลายโดย fintechs/การแลกเปลี่ยน เน้นอย่างมากในเรื่องความโปร่งใสและการปฏิบัติตาม
- DAI (MakerDAO): มีการเข้ารหัสและจัดการโดยโปรโตคอลแบบกระจายอำนาจ
- EUR หรือโทเค็นที่ผูกกับเงิน fiat อื่นๆ: ให้บริการความต้องการในแต่ละภูมิภาค (การชำระเงิน การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน)
เคล็ดลับ: ตัวนับเดียวกัน ≠ สายโซ่เดียวกัน USDT-TRC20 (ทรอน) และ USDT-ERC20 (อีเธอเรียม) เป็นเครือข่ายที่แตกต่างกันมีค่าธรรมเนียมและความเร็วที่แตกต่างกัน
Stablecoins รักษา Peg ไว้ได้อย่างไร
- การสำรองและการแลกรับ: ผู้ถือสามารถแลกโทเค็นเป็นเงินสด (หรือหลักประกันสกุลเงินดิจิทัล) ซึ่งจะยึดราคาไว้ที่ $1
- การเก็งกำไร: หากเหรียญมีราคาซื้อขายต่ำกว่า $1 ผู้ทำการซื้อขายเก็งกำไรจะซื้อและแลกคืน แต่หากสูงกว่า $1 ผู้ทำการซื้อขายเก็งกำไรจะผลิตและขายคืน
- การควบคุมความเสี่ยง: การใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันเกิน ออราเคิล และเซอร์กิตเบรกเกอร์ช่วยจัดการกับความผันผวน (แตกต่างกันไปตามการออกแบบ)
ความเสี่ยงสำคัญที่ต้องเข้าใจ
- ความเสี่ยงของผู้ออกหลักทรัพย์: สำหรับเหรียญที่ได้รับการสนับสนุนโดยสกุลเงินทั่วไป คุณต้องอาศัยเงินสำรอง การตรวจสอบ การเข้าถึงระบบธนาคาร และการกำกับดูแลของผู้ออก
- ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ: ข้อบกพร่องหรือการใช้ประโยชน์ในโค้ดสำหรับเหรียญที่มีหลักประกันเป็นคริปโต
- การดีเพ็กกิ้ง: ความเครียดทางการตลาดที่รุนแรงหรือการออกแบบที่ไม่ดีสามารถทำลายอันดับ $1 ได้
- ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและคู่สัญญา: การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ พันธมิตรทางการธนาคาร หรือช่องทางการโอนเงินที่ถูกปิดกั้นอาจส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง
- ความเสี่ยงต่อห่วงโซ่: ความแออัดหรือค่าธรรมเนียมแก๊สที่สูงในเครือข่ายเฉพาะ
วิธีเลือก Stablecoin (รายการตรวจสอบ)
- วัตถุประสงค์: การซื้อขาย การชำระเงิน การออม การจ่ายเงิน?
- ค่าธรรมเนียมโซ่และความเร็ว: โดยทั่วไป TRON จะมีราคาถูก Ethereum มีขอบเขตกว้างแต่ก็อาจมีราคาแพงกว่าได้ L2 (Arbitrum/OP) จะช่วยลดต้นทุน
- ความโปร่งใส: การรับรอง/การตรวจสอบปกติ นโยบายสำรองที่ชัดเจน
- การบูรณาการ: กระเป๋าสตางค์ การแลกเปลี่ยน บัตรชำระเงิน และรางการจ่ายเงินที่รองรับ
- สภาพคล่อง: สเปรดแคบและตลาดที่ลึกในสถานที่ที่คุณใช้
- การปฏิบัติตาม: ความคาดหวัง KYC/AML สำหรับภูมิภาคและกรณีการใช้งานของคุณ
วิธีการจัดเก็บและย้าย Stablecoins
- เลือกกระเป๋าสตางค์:
- ผู้ดูแล (แอปแลกเปลี่ยน/ฟินเทค): ง่าย แต่คุณไว้วางใจผู้ดูแล
- การดูแลตนเอง (กระเป๋าสตางค์มือถือ/ฮาร์ดแวร์): คุณถือกุญแจ ความรับผิดชอบเพิ่มมากขึ้น
- เติมเงินในกระเป๋าเงินของคุณ: การฝากเงินแบบออนเชน การซื้อแบบ P2P การเติมเงินธนาคาร/บัตร (ถ้ารองรับ)
- ส่งและรับ: ตรวจสอบอีกครั้ง เครือข่าย และ ที่อยู่ (TRC20 เทียบกับ ERC20 เป็นต้น)
- หลักความปลอดภัยเบื้องต้น: กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์สำหรับยอดเงินจำนวนมาก รหัสผ่านที่แข็งแกร่ง 2FA และการสำรองข้อมูลวลีเมล็ดพันธุ์
การใช้ในชีวิตประจำวัน
- การใช้จ่าย: จับคู่กับบัตรชำระเงินเพื่อชำระเงินเป็นสกุลเงินท้องถิ่นที่ร้านค้า
- การออมและการจัดทำงบประมาณ: เก็บบัฟเฟอร์ “เงินสดดิจิทัล” ไว้ในสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ
- การจ่ายเงินข้ามพรมแดน: ส่งมูลค่าให้กับผู้รับเหมา/พันธมิตร ผู้รับแปลงเป็นเงินท้องถิ่น
- การซื้อขายและ DeFi: จัดให้มีสภาพคล่อง รับผลตอบแทนที่แปรผัน หรือป้องกันความผันผวน
คำเตือน: ผลตอบแทน/ผลตอบแทนจะแปรผัน และมีความเสี่ยง โปรดทำความเข้าใจเงื่อนไขก่อนฝากเงิน
ภาษีและการรายงาน
- การใช้จ่ายหรือการแลกเปลี่ยน Stablecoins อาจเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาลของคุณ
- เก็บ บันทึก ของการโอน การแลกเปลี่ยน และการไถ่ถอน
- ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีในพื้นที่เพื่อดูรายละเอียด
ตำนานเกี่ยวกับ Stablecoin
- “Stablecoins ไม่สามารถสูญเสียการตรึงได้” พวกเขาทำได้—การออกแบบและการสำรองเป็นสิ่งสำคัญ
- “เหรียญ $1 ทั้งหมดเหมือนกัน” รุ่นสำรอง โซ่ และการปฏิบัติตามมีความแตกต่างกันอย่างมาก
- “การดูแลตัวเองมันยากเกินไป” ด้วยกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์และอุปกรณ์พื้นฐานเพียงไม่กี่อย่าง ทำให้จัดการได้ง่ายและปลอดภัย
คำศัพท์
- ตรึง: ราคาเป้าหมาย (เช่น $1)
- หลักประกัน: สินทรัพย์ที่รองรับมูลค่าของโทเค็น
- การไถ่ถอน: การแลกเปลี่ยนโทเค็นสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง
- บนเชน / นอกเชน: ไม่ว่ากิจกรรมจะเกิดขึ้นบนบล็อคเชนหรือผ่านระบบการเงินแบบดั้งเดิมก็ตาม
- การดีเพ็กกิ้ง: เมื่อ Stablecoin เบี่ยงเบนอย่างมากจากราคาเป้าหมาย
คำถามที่พบบ่อย
Stablecoins ปลอดภัยหรือไม่?
ช่วยลดความผันผวนของราคา แต่ยังคงมีความเสี่ยงด้านผู้ออกหลักทรัพย์ สัญญาอัจฉริยะ และกฎระเบียบ เลือกผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียงและรักษากระเป๋าเงินของคุณให้ปลอดภัย
ฉันควรใช้เครือข่ายใด?
เลือกตามค่าธรรมเนียมและการสนับสนุน ไกอา & LINEA ราคาถูก;ทรอน (TRC20) และ อีเธอเรียม (ERC20) มีการบูรณาการอย่างกว้างขวาง เลเยอร์ 2 ให้ความสมดุลที่ดี
ฉันสามารถรับรายได้จาก Stablecoins ได้หรือไม่?
ใช่ แต่ผลตอบแทนจะผันผวนและไม่รับประกัน โปรดประเมินความเสี่ยงของคู่สัญญาและสัญญาอัจฉริยะก่อนฝากเงิน
ฉันจะหลีกเลี่ยงการส่งไปยังเครือข่ายที่ไม่ถูกต้องได้อย่างไร
ตรงกับเครือข่ายเสมอ (เช่น ส่ง USDT-TRC20 → TRC20 ที่อยู่) ความไม่ตรงกันอาจหมายถึงการสูญเสียถาวร อย่างไรก็ตาม หากคุณต้องการข้ามเครือข่าย คุณสามารถลองใช้ สะพาน .